Introduction au Plan d'Épargne Retraite (PER)
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est une solution d'investissement à long terme conçue pour préparer votre retraite. Il combine un avantage fiscal à l'entrée et une flexibilité de gestion que peu d'autres enveloppes offrent. En 2026, avec la fin de la déductibilité des versements après 70 ans et l'allongement du report des plafonds à 5 ans, ses règles ont évolué. Chez Les Hermines, nous accompagnons régulièrement des épargnants à Rennes et ailleurs en France pour construire une stratégie PER adaptée à leur tranche marginale d'imposition et à leur horizon de départ.
Un outil de valorisation de votre épargne
Tout comme un contrat d'assurance vie, le PER propose plusieurs supports d'investissement. On les répartit en deux grandes catégories.
Le fonds en euros est majoritairement composé d'obligations, avec une faible part d'actions et d'immobilier. Ce support est garanti par l'assureur, ce qui signifie que l'investisseur ne peut pas perdre le capital versé. Son rendement dépend du contexte obligataire du moment et des politiques commerciales de bonification appliquées par les assureurs.
Les unités de compte sont des supports monétaires, obligataires, en actions ou immobiliers. Un investisseur peut espérer un rendement supérieur à celui du fonds en euros, mais la sélection des fonds doit tenir compte de sa sensibilité au risque et de son horizon de temps. La valorisation des unités de compte évolue à la hausse comme à la baisse. Ce placement n'est pas garanti et peut entraîner des pertes en capital.
Les assureurs proposent aussi des unités de compte alignées sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). En investissant dans ces fonds, votre épargne contribue à des projets ayant un impact positif sur l'environnement, la société et la gouvernance des entreprises.
Un outil pour diminuer votre pression fiscale
Une autre force du PER réside dans son impact sur votre situation fiscale. Il permet de déduire les versements réalisés l'année N de votre revenu imposable de la même année. Selon les montants placés et votre tranche marginale d'imposition (TMI), vous réduisez votre impôt sur le revenu de manière substantielle.
En 2026, le plafond de déduction pour les versements volontaires sur un PER se calcule sur les revenus professionnels de l'année précédente. Pour un salarié, il représente 10% du revenu net imposable N-1, avec un plancher de 4 710€ et un plafond de 37 680€, dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la sécurité sociale (article 163 quatervicies du CGI, BOFiP BOI-IR-BASE-20-50-20). Ce plafond exact figure sur votre avis d'imposition, à la rubrique "Plafond épargne retraite".
Ex : en 2026, une personne célibataire déclare 35 000€ de revenu net imposable au titre de 2025. Sans versement PER, son impôt se calcule sur le barème progressif 2026 (0% jusqu'à 11 600€, 11% jusqu'à 29 579€, 30% jusqu'à 84 577€, 41% jusqu'à 181 917€, 45% au-delà). Son impôt s'élève à environ 3 604€, et elle atteint la tranche marginale de 30%.
Si cette même personne verse 2 000€ sur un PER, sa base imposable descend à 33 000€. La totalité de ce versement reste dans la tranche à 30%. L'économie d'impôt est de 600€, soit 2 000€ multiplié par 30%.
Pour rappel, le barème 2026 compte cinq tranches, 0%, 11%, 30%, 41% et 45% (loi de finances pour 2026, source service-public.gouv.fr). Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus la déduction fiscale est efficace. Pour 1 000€ investis dans une tranche à 11%, l'économie est de 110€. Dans une tranche à 30%, elle monte à 300€.
Depuis la loi de finances pour 2026, les plafonds non utilisés se reportent sur 5 ans au lieu de 3, pour les droits nés à partir de 2026. Les droits nés entre 2023 et 2025 restent soumis à l'ancien report de 3 ans.
Un versement effectué après 70 ans n'ouvre plus droit à déduction. Depuis le 21 février 2026, la loi de finances pour 2026 a supprimé la déductibilité fiscale des versements volontaires réalisés après le 70e anniversaire du titulaire (article 163 quatervicies du CGI, modifié). Le PER conserve un intérêt de gestion après cet âge, mais plus l'avantage fiscal à l'entrée qui fait sa force avant la retraite.
Un cadre fiscal privilégié pour spéculer
Un atout majeur du PER réside dans son cadre fiscal avantageux. Durant toute la durée où l'investisseur laisse son argent sur son contrat, aucun impôt n'est dû sur les intérêts générés. Le principe de capitalisation des intérêts joue pleinement, la totalité des intérêts générés l'année N produit elle-même des intérêts l'année N+1.
Une transmission favorable aux bénéficiaires
Le PER assurantiel est aussi un moyen de transmission pour le ou les bénéficiaires désignés, avec un fonctionnement proche de celui de l'assurance vie en cas de décès du souscripteur.
Si le souscripteur décède avant ses 70 ans, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d'un abattement de 152 500€ sur ce qu'il reçoit (article 990 I du CGI). Cet avantage n'est pas subordonné à un lien de parenté, vous pouvez désigner votre famille proche, lointaine ou un ami.
Si le décès intervient après 70 ans, les bénéficiaires désignés se partagent un abattement global de 30 500€, tous contrats et tous bénéficiaires confondus (article 757 B du CGI). Au-delà, le barème du droit des successions s'applique, et les droits de mutation à titre gratuit dépendent du lien de parenté avec le défunt.
Ce qui diffère de l'assurance vie classique, c'est que l'on se réfère à l'âge du souscripteur au moment du décès, et non à la date à laquelle les primes ont été versées sur le contrat. Pour approfondir cette dimension successorale, notre article dédié détaille les stratégies de transmission d'un PER à vos bénéficiaires.
Une épargne bloquée jusqu'à votre retraite
Contrairement à une assurance vie, votre épargne n'est pas disponible librement sur un PER. En contrepartie des avantages fiscaux, l'épargnant voit son capital bloqué jusqu'à son départ en retraite.
À votre départ en retraite, vous disposez de 3 modalités de sortie :
- Le versement d'une rente viagère
- Le retrait en capital, en une ou plusieurs fois
- Un mix entre rente et capital
Il existe cependant des cas de sortie anticipée :
- La cessation d'une activité non salariée après une liquidation judiciaire
- Le surendettement
- L'expiration des droits au chômage
- L'invalidité de l'épargnant, de son conjoint ou de ses enfants
- Le décès du conjoint de l'épargnant
- L'achat de la résidence principale
- Depuis le 14 juin 2026, l'affection grave, le handicap ou l'accident d'une particulière gravité touchant un enfant à charge du titulaire (loi n° 2026-492 du 12 juin 2026)
Le cas de l'achat de la résidence principale a été ajouté lors de la réforme de l'épargne retraite de 2019. Il ne mentionne pas la primo-accession, un changement de résidence principale permet donc aussi de débloquer son PER par anticipation.
Avantages Principaux et les Limites à prendre en compte
| Avantages | Limites |
|---|---|
| Avantages fiscaux attractifs | Blocage des fonds jusqu'à la retraite, sauf déblocage par anticipation |
| Souplesse dans les versements | Faible liquidité avant la retraite |
| Choix d'investissement diversifié | Plafonds de déduction fiscale |
| Gestion simplifiée et centralisée | Risque lié à la performance des investissements |
| Possibilité de sortie en rente, en capital, ou par anticipation | Fin de la déductibilité des versements après 70 ans |
Comment Ouvrir un PER avec Les Hermines ?
Étapes simples pour ouvrir un PER
Ouvrir un Plan d'Épargne Retraite est simple avec notre équipe de conseillers expérimentés, qui vous accompagne dans votre démarche d'investissement. Voici les étapes pour démarrer votre parcours vers une retraite financièrement préparée :
- Rencontrez nos conseillers. Prenez rendez-vous avec l'un de nos conseillers expérimentés, ils vous guideront à travers le processus et répondront à vos questions.
- Bénéficiez d'une analyse personnalisée de votre situation financière. Nos conseillers vous aident à définir le plan le mieux adapté à vos objectifs et à votre profil.
- Souscrivez simplement. Une fois votre décision prise, le processus de souscription est rapide, nous vous accompagnons à chaque étape.
- Profitez de votre investissement. Au moment de la retraite, vous choisissez entre rente, capital, ou un mix des deux, selon vos besoins du moment.
Nos Partenaires - Une Collaboration de Confiance
Pour renforcer la confiance de nos clients, nous collaborons avec des partenaires de premier plan du secteur de l'assurance et de la prévoyance. Cette collaboration garantit la qualité de nos services et la sécurité de votre investissement.
FAQ
Qu'est-ce qu'un PER et en quoi est-il avantageux pour ma retraite ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un dispositif d'épargne conçu pour préparer votre retraite. Il offre une déduction fiscale à l'entrée, dans la limite d'un plafond annuel, tout en vous permettant de constituer un capital ou une rente pour l'avenir.
Comment puis-je ouvrir un PER avec Les Hermines ?
Ouvrir un PER avec Les Hermines est simple. Contactez-nous pour une consultation personnalisée, nos conseillers vous guident dans le processus d'ouverture en tenant compte de vos objectifs et de votre situation patrimoniale.
Quels sont les avantages fiscaux associés au PER ?
Le PER permet de déduire vos versements de votre revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite indiqué sur votre avis d'imposition. Depuis 2026, cette déduction n'est plus possible après votre 70e anniversaire. Nos conseillers vous expliquent comment maximiser cet avantage selon votre situation.
Quelle est la différence entre un PER individuel et un PER collectif ?
Un PER individuel est ouvert par un particulier. Un PER collectif est généralement proposé par un employeur pour ses salariés. Les Hermines vous guident pour choisir l'option la mieux adaptée à votre situation professionnelle.
Peut-on débloquer son PER si son enfant est gravement malade ?
Depuis le 14 juin 2026, oui. La loi n° 2026-492 du 12 juin 2026 a ajouté ce cas de sortie anticipée aux six motifs existants. Il concerne l'enfant à charge, mineur ou majeur, confronté à une affection grave, un handicap ou un accident d'une particulière gravité. Un conseiller Les Hermines peut vous aider à évaluer si votre situation ouvre droit à ce déblocage.
Que devient mon PER si je décède avant la retraite ?
Le capital est transmis aux bénéficiaires désignés dans la clause du contrat. Si le décès intervient avant vos 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500€. Après 70 ans, l'abattement global tombe à 30 500€, partagé entre tous les bénéficiaires.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé. Consultez un professionnel qualifié pour toute décision patrimoniale.
