Vous dirigez une entreprise à Bordeaux ou en Gironde et vous disposez d’une trésorerie excédentaire sur vos comptes professionnels ? Cette situation, loin d’être anecdotique, concerne de nombreux entrepreneurs bordelais : TPE, PME, professions libérales, artisans…
La question se pose alors : que faire de cet argent disponible ? Le laisser dormir sur un compte courant faiblement rémunéré, le placer sur des supports financiers, l’investir dans l’immobilier professionnel ou le rapatrier dans votre patrimoine personnel ?
Chaque option a ses avantages et ses contraintes. Dans cet article, nous vous présentons les différentes stratégies pour faire fructifier votre trésorerie d’entreprise en 2025-2026, avec un regard spécifique sur les opportunités du marché bordelais.
Pourquoi la gestion de la trésorerie est un enjeu majeur pour les entrepreneurs bordelais
La région bordelaise connaît depuis plusieurs années un dynamisme économique important. Le tissu entrepreneurial local est diversifié : startups du numérique dans le quartier de Bacalan, professions libérales installées dans le centre-ville, PME industrielles en périphérie, commerces dans les quartiers historiques…
Pour beaucoup de ces entreprises, la bonne gestion financière a permis de constituer une trésorerie de sécurité confortable. Cette épargne professionnelle peut représenter plusieurs mois de charges, voire plusieurs années dans certains cas.
Problème : laisser cet argent sur un compte courant professionnel classique, c’est accepter une rémunération quasi nulle alors que l’inflation grignote progressivement votre pouvoir d’achat. En parallèle, vous payez peut-être l’impôt sur les sociétés sur ces liquidités accumulées.
D’où l’intérêt de mettre en place une stratégie de placement adaptée à votre situation et à vos objectifs professionnels.
Avant de placer : bien identifier vos besoins de trésorerie
Première étape essentielle : déterminer quelle part de votre trésorerie est réellement disponible pour un placement à moyen ou long terme.
La trésorerie opérationnelle :
C’est le matelas de sécurité nécessaire au fonctionnement quotidien de votre entreprise. Elle doit couvrir vos charges fixes (salaires, loyers, fournisseurs…) pendant au moins trois à six mois. Cette somme doit rester liquide et accessible immédiatement.
La trésorerie stratégique :
C’est l’excédent au-delà de votre trésorerie opérationnelle. Elle peut être placée sur des supports plus rémunérateurs, à condition d’accepter un horizon de placement de quelques mois à plusieurs années selon les solutions choisies.
Exemple pour un entrepreneur bordelais :
Votre société réalise un chiffre d’affaires annuel de 800 000 euros avec 60 000 euros de charges mensuelles. Vous avez 300 000 euros sur votre compte professionnel. Votre trésorerie opérationnelle doit couvrir environ 180 000 euros (3 mois de charges), ce qui laisse 120 000 euros de trésorerie stratégique potentiellement plaçable.
Solution 1 : Les comptes à terme et livrets professionnels
C’est la solution la plus simple et la plus sécurisée pour placer votre trésorerie à court terme.
Le compte à terme :
Vous bloquez une somme pendant une durée définie (de 3 mois à 5 ans) en échange d’un taux d’intérêt garanti. Les taux ont remonté en 2023-2024 et restent attractifs en 2025 pour des placements de 12 à 24 mois.
Avantages :
- Capital garanti
- Taux connu à l’avance
- Souscription simple
Inconvénients :
- Argent bloqué pendant la durée choisie
- Taux parfois inférieurs à l’inflation
- Fiscalité : les intérêts sont soumis à l’impôt sur les sociétés
Rendement actuel à Bordeaux :
Plusieurs banques locales et nationales proposent des comptes à terme avec des taux nets compris entre 2,5% et 3,5% sur 12 mois pour une entreprise bien notée. Sur un placement de 50 000 euros, cela représente entre 1 250 et 1 750 euros d’intérêts bruts annuels.
Solution 2 : Les SCPI en direct ou via l’entreprise
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier permettent d’investir dans l’immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts) sans les contraintes de gestion.
Investir via votre entreprise :
Votre société peut acheter des parts de SCPI avec sa trésorerie. Les revenus locatifs perçus viendront augmenter le résultat de la société et seront soumis à l’impôt sur les sociétés.
Avantages :
- Rendement attractif : 4% à 6% en moyenne selon les SCPI
- Diversification du patrimoine de l’entreprise
- Revenus réguliers trimestriels
- Aucune gestion locative
Inconvénients :
- Capital non garanti (valeur des parts fluctue)
- Liquidité limitée (délai de revente)
- Fiscalité à l’IS sur les revenus
Stratégie bordelaise :
Certaines SCPI sont spécialisées dans l’immobilier commercial bordelais ou aquitain. En investissant dans ces véhicules, vous soutenez indirectement le dynamisme économique local tout en plaçant votre trésorerie.
Solution 3 : L’immobilier professionnel en direct
Plutôt que de laisser votre trésorerie dormir, vous pouvez l’utiliser pour acquérir le local où s’exerce votre activité ou investir dans un bien professionnel à louer.
Acheter vos locaux professionnels :
Si vous êtes actuellement locataire de vos bureaux ou de votre local commercial à Bordeaux, racheter ces murs présente plusieurs avantages.
Avantages :
- Vous ne payez plus de loyer à un tiers
- Vous constituez un patrimoine professionnel
- Les loyers que vous vous versez sont déductibles
- En cas de revente, plus-value potentielle
Inconvénients :
- Immobilisation d’une part importante de trésorerie
- Risque de concentration du patrimoine
- Gestion et entretien à prévoir
Le montage holding-SCI :
Une structure fréquemment utilisée consiste à créer une SCI qui achète les locaux, puis loue ces murs à votre société d’exploitation. La SCI peut être détenue par une holding, optimisant ainsi la fiscalité globale.
Exemple à Bordeaux :
Vous louez actuellement 200 m² de bureaux dans le quartier des Chartrons pour 3 000 euros par mois. Le propriétaire accepte de vendre à 450 000 euros. En achetant via une SCI, vous transformez une charge locative en constitution de patrimoine. Si vous contractez un emprunt, les intérêts sont déductibles et le bien se rembourse via les loyers que votre société verse à la SCI.
Pour structurer ce type de montage, un accompagnement en gestion de patrimoine à Bordeaux est vivement recommandé.
Solution 4 : L’investissement en immobilier locatif via l’entreprise
Votre entreprise peut également investir dans l’immobilier locatif résidentiel ou commercial, indépendamment de son activité principale.
L’immobilier résidentiel :
Votre société achète un appartement ou une maison à Bordeaux et le met en location. Les loyers perçus viennent alimenter le résultat de la société.
Avantages :
- Diversification du patrimoine de l’entreprise
- Revenus locatifs réguliers
- Potentiel de plus-value à long terme
Inconvénients :
- Gestion locative à prévoir
- Fiscalité à l’IS sur les loyers (taux réduit de 15% jusqu’à 42 500 euros de bénéfices, puis 25%)
- Plus-value imposée à la revente
Focus sur le marché bordelais :
Le marché immobilier bordelais reste dynamique malgré les ajustements de prix de 2023-2024. Les quartiers étudiants (Victoire, Saint-Michel) offrent des rendements locatifs intéressants pour des petites surfaces, tandis que les communes de première couronne (Talence, Bègles, Cenon) permettent d’investir à des prix plus accessibles.
Solution 5 : Le compte courant d’associé et le rachat par la holding
Si vous avez structuré votre patrimoine professionnel avec une holding, vous pouvez transférer la trésorerie excédentaire de votre société d’exploitation vers cette holding.
Le mécanisme :
Votre société d’exploitation prête de l’argent à la holding via un compte courant d’associé rémunéré. La holding utilise ensuite ces fonds pour investir dans des placements financiers ou immobiliers.
Avantages :
- Centralisation de la trésorerie au niveau holding
- Souplesse pour réinvestir dans de nouveaux projets
- Optimisation fiscale via le régime mère-fille
Exemple :
Votre société d’exploitation réalise 100 000 euros de bénéfice. Plutôt que de les laisser sur le compte, elle les remonte à la holding via dividendes (fiscalité avantageuse grâce au régime mère-fille). La holding réinvestit ensuite ces fonds dans des SCPI ou de l’immobilier, créant ainsi un patrimoine diversifié.
Cette stratégie est particulièrement adaptée aux entrepreneurs bordelais qui souhaitent développer plusieurs activités ou préparer leur retraite en se constituant un patrimoine professionnel solide.
Solution 6 : Les placements financiers via l’entreprise
Votre société peut également investir dans des supports financiers classiques : assurance-vie corporate, contrats de capitalisation, PEE ou PERCO pour les salariés…
Le contrat de capitalisation d’entreprise :
C’est l’équivalent de l’assurance-vie pour une personne morale. Votre société place une partie de sa trésorerie sur un contrat qui offre une diversification entre fonds euro sécurisé et unités de compte.
Avantages :
- Souplesse de gestion
- Diversification financière
- Rachat possible à tout moment
Inconvénients :
- Rendement variable selon la performance des marchés
- Fiscalité à l’IS sur les plus-values
Rendement potentiel :
Sur un horizon de 5 ans, un contrat bien géré peut viser un rendement moyen de 3% à 5% net de frais, selon l’allocation choisie et les conditions de marché.
Rapatrier la trésorerie dans le patrimoine personnel : une option à étudier
Parfois, la meilleure solution consiste à sortir l’argent de l’entreprise pour l’investir dans votre patrimoine personnel.
Deux options principales :
Dividendes :
Vous vous versez des dividendes, soumis à la flat tax de 30% (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux). Sur 100 000 euros de dividendes, vous récupérez 70 000 euros nets à réinvestir personnellement.
Rémunération complémentaire :
Vous augmentez votre rémunération de dirigeant. Cette option génère des cotisations sociales importantes mais ouvre des droits à la retraite.
Quelle stratégie choisir ?
Cela dépend de votre tranche marginale d’imposition, de vos besoins de couverture sociale et de vos objectifs patrimoniaux personnels. Un arbitrage fin est nécessaire.
Une fois l’argent rapatrié, vous pouvez l’investir dans des solutions patrimoniales personnelles : investissement immobilier à Bordeaux, assurance-vie, PER, SCPI…
Adapter la stratégie à votre profil d’entrepreneur bordelais
Il n’existe pas de solution universelle. Le bon placement dépend de plusieurs facteurs :
Votre horizon de placement :
- Court terme (moins de 2 ans) : comptes à terme, livrets
- Moyen terme (2 à 5 ans) : SCPI, obligations
- Long terme (plus de 5 ans) : immobilier, actions
Votre appétence au risque :
- Sécuritaire : comptes à terme, fonds euro
- Équilibré : SCPI, mix fonds euro et unités de compte
- Dynamique : immobilier direct, private equity
Vos projets professionnels :
- Besoin de trésorerie pour investir dans l’entreprise : privilégier la liquidité
- Activité stable et mature : possibilité d’immobiliser à plus long terme
- Projet de cession à moyen terme : anticiper la sortie
Votre situation patrimoniale personnelle :
- Patrimoine personnel déjà diversifié : possibilité de prendre plus de risque dans l’entreprise
- Patrimoine concentré sur l’entreprise : diversifier via des placements professionnels variés
Conclusion : agir avant 2026 pour optimiser votre trésorerie
La fin d’année approche et c’est le bon moment pour faire le point sur la trésorerie de votre entreprise. Si vous disposez d’un excédent significatif, plusieurs solutions s’offrent à vous pour le faire fructifier en 2026.
L’essentiel est de construire une stratégie cohérente qui s’inscrit dans votre projet professionnel et personnel à long terme. Placer la trésorerie de votre entreprise, ce n’est pas chercher à tout prix le rendement maximum, mais optimiser l’utilisation de vos ressources financières pour servir vos objectifs.
Si vous êtes chef d’entreprise à Bordeaux et que vous souhaitez être accompagné dans cette réflexion, Les Hermines vous propose un accompagnement personnalisé. Nos conseillers indépendants analysent votre situation globale et vous recommandent les solutions les plus adaptées.
Pour en savoir plus sur nos services dédiés aux entrepreneurs, consultez notre page cabinet de gestion de patrimoine à Bordeaux et prenez rendez-vous pour un premier bilan.
