Pourquoi investir dans une assurance vie luxembourgeoise à Rennes ?
L’assurance vie luxembourgeoise séduit de plus en plus d’investisseurs internationaux. En tête de liste, les Français représentent à eux seuls près de la moitié des souscripteurs. Pour quelles raisons ?
La stabilité politique, économique et sociale du Luxembourg est bien entendu l’un de ses meilleurs atouts. Mais l’assurance vie luxembourgeoise a toujours fait l’objet de nombreux à priori, plus ou moins vérifiés : placements opaque et élitiste, évasion fiscale, etc.
Pourtant, ce contrat n’est pas si différent de son homologue français. Sa polyvalence, sa fiscalité avantageuse, ses excellentes perspectives de rendement et surtout sa protection accrue du capital investi, font de l’assurance vie luxembourgeoise un contrat à part, considéré à raison comme l’un des meilleurs du marché.
Alors quelles sont les différences entre une assurance vie française et luxembourgeoise ? Et quels avantages offre l’assurance vie luxembourgeoise pour vos placements financiers à Rennes ?
Comment fonctionne l’assurance vie luxembourgeoise ?
Chiffres clés de l’assurance vie luxembourgeoise :
- 217,4 Milliards d’€ d’encours total
- 23,1 Milliards d’€ de collecte annuelle, dont 78% en unité de comptes
- 66 Milliards d’€ détenus par les Français, dont 10,8 Milliards d’€ versés en 2022
Source : https://www.aca.lu/fr/, données de 2022.
Les similitudes avec le contrat d’assurance vie français
Dans les grandes lignes, le fonctionnement de l’assurance vie luxembourgeoise a de nombreux points communs avec celui de sa cousine française. Mais dans les grandes lignes seulement.
Comme tout placement financier, l’assurance vie luxembourgeoise est dédiée à l’investissement sur un horizon d’investissement propre aux besoins et projets de chacun.
Tout comme l’assurance vie française, en cas de décès, elle permet d’attribuer le capital à un ou plusieurs bénéficiaires désignés. En attendant, ce capital reste disponible.
En termes de fiscalité, les avantages sont les mêmes pour un résident fiscal français : l’assurance vie luxembourgeoise se calque alors sur le droit fiscal français, très favorable en cas de retrait ou de transmission par exemple. Une excellente solution pour structurer et diversifier son patrimoine à Rennes et en Bretagne !
Que contient une assurance vie luxembourgeoise ?
L’assurance vie luxembourgeoise est un contrat en architecture ouverte.
La réglementation Luxembourgeoise étant relativement souple en la matière, on peut y loger un très grand nombre d’unités de compte ou de « fonds externes » (actions, obligations, OPCVM, ETF, devises étrangères, etc.) sur simple demande auprès de son assureur. Y compris des fonds externes non proposés initialement dans son contrat d’assurance vie, dans le cas d’une gestion libre !
En revanche, le fonds en euros étant une particularité bien française, les contrats luxembourgeois n’en proposent pas systématiquement. Il en va de même avec les SCPI ou les SCI, plus rares elles aussi.
Particularité propre au Luxembourg, la loi Luxembourgeoise impose le classement des contrats d’assurance-vie en catégories (A,B,C,D), en fonction du montant versé et de la fortune mobilière personnelle du souscripteur.
En fonction de la catégorie du contrat, il est possible d’accéder à des actifs plus diversifiés, donnant par la suite accès à des produits non liquides (Private equity, dette privée, etc.) par le biais de fonds internes dédiés ou collectifs (FID ou FIC).
| Type de Fonds Interne Dédié (par preneur) | Investissement minimum au sein du Fonds Interne Dédié | Investissement minimum du contrat d’assurance | Conditions de fortune en valeurs mobilières |
| FID A | Supérieur à 125 000€ | Supérieur à 250 000€ | Pas de conditions |
| FID B | Supérieur à 250 000€ | Pas de conditions | Supérieur à 500 000€ |
| FID C | Supérieur à 250 000€ | Pas de conditions | Supérieur à 2 500 000€ |
| FID D | Supérieur à 2 500 000€ | Pas de conditions | Supérieur à 2 500 000€ |
Pour chaque catégorie de souscripteur, il existe un fond interne collectif :
Fonds Interne Dédié (FID) ou Fonds Interne Collectif (FIC) : ils offrent la possibilité à l’investisseur de déléguer entièrement la gestion de son contrat à un assureur unique. Par leur biais, l’investisseur a accès à une grande diversité de supports au sein d’un FID (actions, obligations, Private equity, etc.). Il est possible d’en ouvrir plusieurs au sein d’un même contrat d’assurance-vie luxembourgeois.
Le Fonds d’Assurance Spécialisés (FAS) : le FAS est proche du FID dans sa construction, mais il s’agit d’une unité de compte personnalisée : elle n’est pas pilotée par la société de gestion mais par le souscripteur, qui fera lui-même le choix des fonds qui y seront détenus.
De manière générale, plus le montant investi sera élevé, plus important sera le degré de personnalisation de la gestion de son contrat, avec l’accès à des fonds non cotés ou à des marchés financiers internationaux par exemple.
Assurance vie luxembourgeoise à Rennes : quels sont ses avantages ?
Diversifiez et développez votre patrimoine à Rennes et en Bretagne grâce à l’assurance vie luxembourgeoise, considérée comme l’une des meilleures solutions d’investissement financier haut de gamme. Ce contrat est unique : ses avantages le sont tout autant.
Un contrat d’assurance vie ouvert à de nombreuses devises
L’assurance vie luxembourgeoise permet de loger un nombre quasi illimité d’actifs financiers et de fonds externes. Mais elle permet aussi de loger différentes devises au sein d’un seul et même contrat : actifs libellés en euro, dollar US, francs Suisses, livres Sterling, etc.
C’est une différence majeure avec l’assurance vie française : en France, hormis le compte-titres ordinaire (peu avantageux fiscalement), très peu de solutions d’investissement offrent cette possibilité.
L’intérêt est double : l’accès à des fonds spécifiques non libellés en euro, et la protection accrue contre le risque de change grâce à la détention de plusieurs devises.
Le triangle de sécurité luxembourgeois
L’assurance vie luxembourgeoise est reconnue pour offrir une sécurité maximale aux investisseurs, grâce à un mécanisme innovant et unique en Europe : le triangle de sécurité luxembourgeois.
Le triangle de sécurité de l’assurance vie au Luxembourg se compose de trois piliers essentiels : La compagnie d’assurance (assureur) : responsable de la gestion des contrats d’assurance vie, elle est soumise à des obligations strictes de prudence et de solvabilité pour assurer la sécurité des investissements.
La banque dépositaire indépendante : chargée de la détention des fonds investis, séparément des autres actifs de la compagnie d’assurance. Cette séparation physique et légale renforce la protection des fonds des investisseurs.
Le Commissariat aux Assurances (CAA) : il assure le contrôle de la bonne séparation des actifs, surveille les activités des compagnies d’assurance et leur conformité aux normes de sécurité et de solvabilité.
Cette triple protection garantit une préservation optimale du capital investi, et dépasse largement les standards de sécurité des autres pays européens.
Le super privilège luxembourgeois
L’investisseur dans une assurance vie luxembourgeoise bénéficie du « super privilège luxembourgeois ». Il s’agit d’un dispositif unique en Europe : combiné au triangle de sécurité luxembourgeois, il offre un niveau de protection maximal aux épargnants.
Alors qu’en France, les assurés sont parmi les derniers servis en cas de faillite de leur compagnie d’assurance, au Luxembourg, ils bénéficient du statut de créancier privilégié de premier rang.
Ainsi, en cas de faillite de la compagnie d’assurances, l’investisseur est remboursé avant l’administration fiscale, les employés et les fournisseurs. L’Etat Luxembourgeois lui-même, ou encore la sécurité sociale, ne viendront qu’en second rang.
Sécurité des investisseurs contre la loi Sapin 2
La loi Sapin 2 a été votée en France le 8 novembre 2016. Cette loi limite, en cas de nécessité, la possibilité de retrait par les épargnants sur leurs contrats d’assurance vie ouverts en France.
L’État français peut donc décider, unilatéralement, de bloquer les rachats sur les contrats d’assurance vie en cas de dégradation majeure du contexte économique. Ce blocage concerne aussi bien les rachats en fonds euros qu’en unités de compte.
Bonne nouvelle pour les souscripteurs d’une assurance vie luxembourgeoise : cette loi ne s’applique qu’en France, pas au Luxembourg ! L’investisseur peut donc disposer librement de son capital, indépendamment du contexte économique et de la réglementation française.
La rentabilité de l’assurance vie luxembourgeoise à Rennes
La souplesse et les possibilités d’investissement d’une assurance vie luxembourgeoise sont sans équivalent en Europe. Dans une assurance vie française, les actifs éligibles sont limités à une liste prédéfinie par l’assureur, l’euro étant la seule devise accessible.
À l’inverse, les assurances vie luxembourgeoises ouvrent à des possibilités financières bien plus larges : en plus d’une gestion traditionnelle, il est possible d’y introduire de nombreuses devises étrangères, du Private equity, de la dette privée, du crowdfunding immobilier, des fonds de financement de contentieux, etc.
Les perspectives de rendement de l’assurance vie luxembourgeoise sont donc bien plus élevées pour les épargnants, tout en leur permettant de diversifier leur contrat et de réduire leur part de risque.
La fiscalité de l’assurance vie luxembourgeoise à Rennes
L’investisseur bénéficie de la transparence fiscale, en vigueur dans le pays. Cela signifie que l’imposition ne s’applique pas au niveau du Luxembourg : la fiscalité du contrat s’adapte de facto au pays de résidence de l’épargnant.
Un citoyen non-résident en France a donc le choix d’élire sa résidence fiscale où il le souhaite, afin d’optimiser la fiscalité de son contrat d’assurance vie luxembourgeoise.
Toutefois, la fiscalité de l’assurance vie française est plutôt favorable en cas de rachat ou de transmission : un avantage supplémentaire pour les résidents français détenteurs d’une assurance vie luxembourgeoise.
Les contraintes des assurances vie luxembourgeoises
En dépit de leurs très nombreux avantages, les contrats d’assurance vie luxembourgeoise peuvent présenter quelques contraintes.
Leur accessibilité en premier lieu : comme nous l’avons vu précédemment, les tickets d’entrée sont de 125 000€ minimum, parfois portés à 250 000€ chez certaines compagnies d’assurance. Ces contrats ne sont donc pas accessibles à tous les épargnants : ils sont réservés à des investisseurs patrimoniaux disposant d’un capital important à placer.
Sa souscription est également très encadrée par le droit luxembourgeois : le processus est plus strict que pour une assurance vie française, par exemple. Une étude approfondie du profil et de la solvabilité de l’investisseur sera menée par la compagnie d’assurance avant l’ouverture du contrat, pièces justificatives à l’appui !
Les Hermines, votre cabinet de conseil en gestion de patrimoine immobilier et financier à Rennes
Chez Les Hermines, notre rôle consiste à vous conseiller, vous guider et vous aider à prendre les bonnes décisions d’investissement. Nous sommes à vos côtés pour vous accompagner dans la création, la valorisation ou la transmission de votre patrimoine.
Souscrire à une assurance vie luxembourgeoise à Rennes peut être une excellente solution de placement et de diversification de votre patrimoine, tout en réduisant son poids fiscal. Une étude préalable de votre situation patrimoniale et de votre profil d’investisseur, reste toutefois indispensable !
Pour cela, bénéficiez des conseils de nos experts Les Hermines.
