La retraite, une urgence que l'on reporte toujours à demain
À Paris, on gère beaucoup. On gère un loyer élevé, une carrière qui s'accélère, des projets immobiliers qui se complexifient, parfois une entreprise. Et dans cet agenda chargé, un sujet passe systématiquement après les autres : préparer sa retraite.
C'est humain. La retraite semble lointaine. Et pourtant, les chiffres parlent d'eux-mêmes : selon les projections du Conseil d'Orientation des Retraites (COR, rapport annuel 2024), un cadre du secteur privé qui part à 64 ans perçoit en moyenne une pension représentant 50 à 60% de son dernier salaire net. Pour un indépendant ou un dirigeant, dont la retraite de base reste structurellement plus faible, ce ratio descend souvent en dessous de 50%.
C'est précisément pour répondre à ce risque de décrochage que le Plan Épargne Retraite ( le PER ) a été conçu. Et en 2026, avec une pression fiscale toujours élevée et des taux de remplacement qui ne s'améliorent pas, il est devenu l'outil central de toute stratégie de retraite complémentaire bien construite.
Dans cet article, nos conseillers patrimoniaux vous expliquent comment fonctionne le PER retraite, pourquoi il est particulièrement adapté au profil parisien, et comment en tirer le meilleur parti selon votre situation.
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Le PER retraite : comprendre l'essentiel en 3 minutes
Un dispositif créé pour remplacer la jungle des anciens produits retraite
Avant 2019, les dispositifs d'épargne retraite en France étaient dispersés : PERP, Madelin, PERCO, article 83… Chaque statut avait son outil, avec ses règles propres, souvent incompatibles entre elles.
La loi PACTE du 22 mai 2019 a tout unifié dans un seul cadre : le Plan Épargne Retraite (PER). Il existe aujourd'hui sous trois formes :
- le PER individuel (PERIN), ouvert à tous — salariés, indépendants, professions libérales, sans emploi,
- le PER d'entreprise collectif (PERECO), proposé par l'employeur à l'ensemble des salariés,
- le PER d'entreprise obligatoire (PERO), réservé à certaines catégories de salariés.
Pour les actifs parisiens que nous accompagnons chez Les Hermines, c'est majoritairement le PER individuel qui est au cœur de la stratégie.
Comment fonctionne le PER concrètement ?
Le principe est simple : vous versez des sommes sur votre PER tout au long de votre vie active. Ces sommes sont investies en unités de compte, en fonds en euros, ou sur des supports diversifiés et capitalisent jusqu'à votre retraite.
À la sortie, vous avez le choix : récupérer votre épargne sous forme de rente viagère (un revenu mensuel garanti jusqu'à votre décès) ou sous forme de capital, en une fois ou de manière fractionnée. C'est l'une des grandes évolutions par rapport aux anciens PERP : la liberté de sortie en capital est aujourd'hui totale.
Et surtout : les versements sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel. C'est là que le PER prend toute sa puissance pour les profils parisiens.
Pourquoi le PER est particulièrement avantageux pour les actifs parisiens
⭢ Une déduction fiscale qui vaut vraiment le coup… surtout à Paris
La déductibilité des versements PER est plafonnée, pour les salariés, à 10 % des revenus professionnels de l'année N-1, dans une fourchette comprise entre 4 710 € et 37 680 € pour 2026 (ce plafond est révisé chaque année par le PLF).
Les travailleurs non-salariés bénéficient d'un plafond nettement plus élevé, compris entre 4 806 € et 88 911 €, calculé sur la base du bénéfice imposable. C'est l'un des leviers fiscaux les plus puissants disponibles pour un dirigeant ou un indépendant.
Ce mécanisme prend tout son intérêt quand on est fortement imposé. Or, Paris concentre une proportion élevée de foyers fiscaux à Tranche Marginale d'Imposition (TMI) de 41 % ou 45 %. C'est-à-dire que chaque euro supplémentaire de revenu est taxé à hauteur de 41 à 45 centimes.
Exemple concret : un cadre senior parisien gagnant 130 000 € brut annuel, en TMI à 41 % (revenu net imposable d'environ 117 000 €), verse 8 000 € sur son PER. → Ce versement s'impute entièrement dans sa tranche à 41 %. → Il économise 3 280 € d'impôt sur le revenu (41 % × 8 000 €). → Son effort réel d'épargne n'est donc que de 4 720 €. → Sur 20 ans à ce rythme, cette mécanique peut représenter une économie fiscale cumulée de plus de 65 000 €.
⭢ Un outil idéal pour préparer sa retraite financièrement face à la baisse du taux de remplacement
La réforme des retraites de 2023 a décalé l'âge légal de départ à 64 ans, mais elle n'a pas résolu le problème de fond : le taux de remplacement — c'est-à-dire la proportion de votre dernier salaire que vous percevrez comme pension — continue de se dégrader pour les cadres et les hauts revenus.
Pour préparer sa retraite financièrement à Paris, où le coût de la vie est structurellement plus élevé, la retraite complémentaire ne suffit plus. Le PER permet de construire un capital dédié, investi sur des supports adaptés à votre horizon, qui viendra compléter votre pension de base et vos retraites AGIRC-ARRCO.
⭢ Un placement particulièrement adapté aux indépendants, TNS et dirigeants
Paris est aussi la capitale des créateurs d’entreprise, des consultants indépendants, des professions libérales et des dirigeants de PME. Or, ces profils bénéficient d’un avantage fiscal particulièrement puissant avec le PER. Pour les travailleurs non salariés (TNS), le plafond de déduction dit « Madelin » permet de déduire jusqu’à 88 911 € en 2026 pour les revenus les plus élevés. Ce plafond est calculé à partir du PASS 2026 fixé à 48 060 €, selon la formule réglementaire (10 % de 8 PASS + 15 % de la fraction du revenu comprise entre 1 et 8 PASS) d'un chef d'entreprise.
Deux nouveautés 2026 à connaître avant de verser
Report des plafonds non utilisés : 3 ans devenus 5 ans. La loi de finances 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026, art. 9) allonge de 3 à 5 ans le délai pendant lequel vous pouvez utiliser vos plafonds PER non consommés des années précédentes. Concrètement : si vous n'avez pas saturé votre enveloppe en 2023, 2024 ou 2025, vous pouvez désormais rattraper ces droits jusqu'en 2028, 2029 ou 2030 respectivement. Cette règle s'applique aux droits générés à compter du 1er janvier 2026 — les plafonds antérieurs restent soumis à l'ancienne limite de 3 ans.
Pour les profils aux revenus variables — indépendants, dirigeants, commerciaux — c'est un levier d'optimisation significatif : concentrer un versement important lors d'une année de revenus exceptionnels, en mobilisant plusieurs années de droits accumulés.
Fin de la déductibilité après 70 ans. Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un PER après le 70e anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable à l'entrée. La capitalisation et la transmission restent possibles, mais l'avantage fiscal à l'entrée disparaît. Si vous approchez de cet âge, l'arbitrage mérite d'être anticipé avec un conseiller.
❗ Idée reçue : "Je commence plus tard, j'ai le temps"
C'est l'erreur la plus coûteuse que nous observons chez Les Hermines. Le PER tire sa puissance de deux effets combinés : la déduction fiscale annuelle ET la capitalisation des intérêts sur la durée. Chaque année de retard, c'est une économie d'impôt définitivement perdue, et un capital final mécaniquement moins élevé.
À 40 ans, en versant 500 €/mois avec un rendement moyen de 4 %/an, vous atteignez environ 257 000 € à 65 ans. À 50 ans, avec le même effort, vous n'atteignez que 123 000 €.
Le temps, dans ce cas, vaut littéralement de l'argent.
Cas concret : Sophie, 43 ans, directrice marketing à Paris 9e
Cas concret : Sophie, 43 ans, directrice marketing à Paris 9e
Sophie est cadre supérieure dans une grande agence de communication, avec un revenu brut annuel de 110 000 € (soit un revenu net imposable d'environ 99 000 € après abattement forfaitaire de 10 %). En TMI à 41 %, elle n'a jamais cotisé sur un produit d'épargne retraite. Son estimation de pension actuelle : 1 950 €/mois. Son revenu actuel net : environ 5 500 €/mois.
Son objectif : maintenir environ 65 % de son niveau de vie à la retraite, soit autour de 3 550 €/mois.
Ce que nous lui recommandons :
- Ouverture d'un PER individuel avec versement mensuel de 600 €.
- Déduction annuelle : 7 200 €, imputée entièrement dans sa tranche à 41 %
- Économie fiscale annuelle : 2 952 € (41 % × 7 200 €).
- Gestion pilotée par horizon : profil dynamique jusqu'à 55 ans, puis sécurisation progressive.
- Capital estimé à 65 ans (hypothèse rendement moyen 4 %/an, 22 ans d'épargne) : ~253 000 €.
- En sortie fractionnée, cela lui permettra de compléter significativement sa pension.
Effort réel mensuel après économie fiscale : 354 €/mois. Gain fiscal cumulé sur 22 ans : ~65 000 €.
Comment choisir le meilleur PER épargne retraite : ce qu'il faut vraiment regarder
Tous les PER ne se valent pas. Le marché compte des dizaines d'offres, et les comparatifs en ligne ( souvent biaisés par des logiques d'affiliation ) ne permettent pas toujours de faire le bon choix. Voici les critères que nous analysons systématiquement pour recommander le meilleur PER épargne retraite adapté à chaque profil.
⭢ La qualité et la diversité des supports d'investissement
Un bon PER doit proposer à la fois un fonds en euros (pour la sécurité des capitaux), des unités de compte diversifiées (actions, ETF, SCPI, private equity) et idéalement une gestion pilotée calibrée par horizon de retraite. Les PER bancaires classiques sont souvent pauvres en supports ; les contrats assurantiels haut de gamme offrent bien plus de souplesse.
⭢ Les frais, et leur impact réel sur le long terme
Les frais de versement, frais de gestion annuels et frais d'arbitrage peuvent sembler anodins. Sur 20 ans, la différence entre un PER à 0,5 % de frais et un à 2 % peut représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros d'écart sur le capital final. C'est l'un des points les plus sous-estimés par les épargnants.
⭢ La flexibilité de sortie
Depuis la loi PACTE, la sortie en capital est libre, mais toutes les assurances n'ont pas la même souplesse en pratique. Il faut vérifier les conditions de sortie anticipée — achat de résidence principale, accidents de la vie, les modalités de rachats partiels, et la fiscalité applicable selon le mode de sortie choisi.
⭢ L'accompagnement et le suivi dans la durée
Un PER n'est pas un produit que l'on souscrit une fois et qu'on oublie. Il doit être réajusté chaque année à l'évolution de vos revenus, de votre situation fiscale et de vos projets de vie. C'est précisément le rôle d'un conseiller en gestion de patrimoine indépendant et c'est ce que nous faisons à chaque bilan annuel avec nos clients.
Préparez votre retraite à Paris avec les experts Les Hermines
Chez Les Hermines, nous accompagnons chaque semaine des cadres, des indépendants et des dirigeants parisiens dans la construction de leur stratégie retraite. Notre approche est toujours la même : partir de votre situation réelle, TMI, horizon, projets et non d'un produit à placer.
Nous sélectionnons les meilleurs contrats du marché de manière indépendante, sans lien bancaire ni exclusivité avec un assureur, pour vous proposer le plan épargne retraite le plus adapté à votre profil.
Les Hermines - Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine - Paris. Nous sommes présents au 85 rue d'Amsterdam, Paris 8e, et disponibles en visioconférence pour tous les actifs franciliens.
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FAQ — Les questions fréquentes sur le PER retraite à Paris
Qu'est-ce que le PER retraite et à qui s'adresse-t-il ?
Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne à long terme créé par la loi PACTE en 2019, destiné à constituer un capital ou une rente pour la retraite. Il est accessible à tous : salariés, indépendants, professions libérales, dirigeants et même personnes sans activité professionnelle. Les versements effectués sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel défini par le Code général des impôts.
Combien peut-on déduire fiscalement avec un PER en 2026 ?
Pour un salarié, le plafond de déduction est de 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, dans une fourchette comprise entre 4 710 € et 37 680 € pour 2026 (calculé sur la base du PASS 2025 de 47 100 €). Pour un travailleur non-salarié (TNS), le plafond peut atteindre 88 911 € selon le niveau de bénéfice imposable. Il est également possible de rattraper les plafonds non utilisés des années précédentes. Depuis la loi de finances 2026 (art. 9), ce délai de report passe de 3 à 5 ans pour les droits générés à compter du 1er janvier 2026 — les droits antérieurs restent soumis à l'ancienne règle des 3 ans. Ce mécanisme permet d'effectuer un versement important lors d'une année de revenus élevés, en mobilisant plusieurs années de droits accumulés.
Peut-on récupérer son épargne avant la retraite avec un PER ?
Oui, dans des cas précis définis par la loi : acquisition de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint ou partenaire de PACS, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire. Hors ces situations, l'épargne reste bloquée jusqu'à la retraite , ce qui constitue aussi une protection contre les retraits impulsifs.
Quelle différence entre un PER et une assurance-vie pour préparer sa retraite ?
Le PER et l'assurance-vie sont complémentaires mais répondent à des logiques différentes. Le PER offre une déduction fiscale à l'entrée, mais la sortie est imposée. L'assurance-vie n'offre pas de déduction à l'entrée, mais bénéficie d'une fiscalité avantageuse après 8 ans et constitue un outil de transmission efficace. Dans une stratégie patrimoniale complète, les deux dispositifs coexistent souvent, en fonction de votre TMI actuelle et de celle anticipée à la retraite.
Quel est le meilleur moment pour ouvrir un PER à Paris ?
Le meilleur moment est maintenant. Et idéalement avant la fin de l'année civile pour bénéficier de la déduction fiscale sur les revenus de l'année en cours. À 35 ans, un versement mensuel de 300 € peut représenter un capital d'environ 208 000 € à 65 ans (hypothèse 4 %/an). Attendre 50 ans ramène ce résultat à environ 74 000 €, soit près de trois fois moins.
Ce contenu est fourni à titre purement informatif. Il ne constitue pas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée, ni une proposition de souscription à un produit financier ou immobilier. Les produits d'investissement sont des placements long terme qui n'offrent aucune garantie de rendement ou de performance et peuvent présenter un risque de perte en capital et de liquidité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Consultez un professionnel qualifié pour toute décision patrimoniale.
